一、不法推荐股票、期货
《证券法》第118条?设立证券公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监视治理机构批准：
（一）有切合执法、行政规则划定的公司章程；
（二）主要股东及公司的现实控制人具有优异的财务状态和诚信纪录，最近三年无重大违法违规纪录；
（三）有切合本规则定的公司注册资源；
（四）董事、监事、高级治理职员、从业职员切合本规则定的条件；
（五）有完善的危害治理与内部控制制度；
（六）有及格的谋划场合、营业设施和信息手艺系统；
（七）执法、行政规则和经国务院批准的国务院证券监视治理机构划定的其他条件。
未经国务院证券监视治理机构批准，任何单位和小我私家不得以证券公司名义开展证券营业运动。
《证券法》第120条?经国务院证券监视治理机构批准，取得谋划证券营业允许证，证券公司可以谋划下列部分或者所有证券营业：
- 证券经纪；
- 证券投资咨询；
- 与证券生意、证券投资运动有关的财务照料；
- 证券承销与保荐；
- 证券融资融券；
- 证券做市生意；
- 证券自营；
- 其他证券营业。
国务院证券监视治理机构应当自受理前款划定事项申请之日起三个月内，遵照法定条件和程序举行审查，作出批准或者不予批准决议，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
证券公司谋划证券资产治理营业的，应当切合《中华人民共和国证券投资基金法》等执法、行政规则的划定。
除证券公司外，任何单位和小我私家不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券营业。
证券公司从事证券融资融券营业，应当接纳步伐，严酷提防和控制危害，不得违反划定向客户出借资金或者证券。
《证券法》第160条?会计师事务所、状师事务以是及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务照料、信息手艺系统效劳的证券效劳机构，应当勤勉尽责、恪尽职守，凭证相关营业规则为证券的生意及相关运动提供效劳。
从事证券投资咨询效劳营业，应当经国务院证券监视治理机构批准；未经批准，不得为证券的生意及相关运动提供效劳。从事其他证券效劳营业，应当报国务院证券监视治理机构和国务院有关主管部分备案。
《证券法》第202条第1款??违反本法第一百一十八条、第一百二十条第一款、第四款的划定，私自设立证券公司、不法谋划证券营业或者未经批准以证券公司名义开展证券营业运动的，责令纠正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏一百万元的，处以一百万元以上一万万元以下的� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。对私自设立的证券公司，由国务院证券监视治理机构予以取缔。
《证券法》第213条第1款?证券投资咨询机构违反本法第一百六十条第二款的划定私自从事证券效劳营业，或者从事证券效劳营业有本法第一百六十一条划定行为的，责令纠正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员，给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。
《期货和衍生品法》第63条 期货公司经国务院期货监视治理机构批准可以从事下列期货营业：
（一）期货经纪；
（二）期货生意咨询；
（三）期货做市生意；
（四）其他期货营业。
期货公司从事资产治理营业的，应当切合《中华人民共和国证券投资基金法》等执法、行政规则的划定。
未经国务院期货监视治理机构批准，任何单位和小我私家不得设立或者变相设立期货公司，谋划或者变相谋划期货经纪营业、期货生意咨询营业，也不得以谋划为目的使用“期货”、“期权”或者其他可能爆发混淆或者误导的名称。
《期货和衍生品法》第132条 不法设立期货公司，或者未经批准从事相关期货营业的，予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏一百万元的，处以一百万元以上一万万元以下的� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。
《期货和衍生品法》第136条 违反本法第十一条、第八十条、第九十二条划定，不法设立期货生意场合、期货结算机构，或者以其他形式组织期货生意的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏一百万元的，处以一百万元以上一万万元以下的� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。不法设立期货生意场合的，由县级以上人民政府予以取缔。
违反本法第三十条划定，未经批准组织开展衍生品生意的，或者金融机构违反本法第三十一条划定，未经批准、批准开展衍生品生意的，遵照前款划定处分。
《证券、期货投资咨询治理暂行步伐》（证委发〔1997〕96号）第2条?在中华人民共和国境内从事证券、期货投资咨询营业,必需遵守本步伐。
本步伐所称证券、期货投资咨询,是指从事证券、期货投资咨询营业的机构及其投资咨询职员以下列形式为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资剖析、展望或者建议等真接或者间接有偿咨询效劳的运动:
(一)接受投资人或者客户委托,提供证券、期货投资咨询效劳;
(二)举行有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、剖析会等;
(三)在报刊上揭晓证券、期货投资咨询的文章、谈论、报告,以及通过电台、电视台等公众撒播媒体提供证券、期货投资咨询效劳;
(四)通过电话、传真、电脑网络等电信装备系统,提供证券,期货投资咨询效劳;
(五)中国证券监视治理委员会(以下简称中国证监会)认定的其他形式。
《证券、期货投资咨询治理暂行步伐》（证委发〔1997〕96号）第3条?从事证券、期货投资咨询营业,必需遵照本步伐的划定,取得中国证监会的营业允许。未经中国证监会允许,任何机构和小我私家均不得从事本步伐第二条所列种种形式证券、期货投资咨询营业。
证券谋划机构、期货经纪机构及其事情职员从事凌驾本机构规模的证券、期货投资咨询营业，应当遵守本步伐的划定。
《证券、期货投资咨询治理暂行步伐》（证委发〔1997〕96号）第12条?从事证券、期货投资咨询营业的职员,必需取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询营业。
任何人未取得证券、期货投资咨询从业资格的,或者取得证券、期货投资咨询从业资格,可是未在证券、期货投资咨询机构事情的,不得从事证券、期货投资咨询营业。
《证券、期货投资咨询治理暂行步伐》（证委发〔1997〕96号）第22条?证券、期货投资咨询职员在报刊、电台、电视台或者其他撒播媒体上揭晓投资咨询文章、报告或者意见时，必需注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和小我私家真实姓名，并对投资危害作充辩白明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必需注明机构名称、地点、联系电话和联系人姓名。
《证券、期货投资咨询治理暂行步伐》（证委发〔1997〕96号）第23条?证券、期货投资咨询机构与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信效劳部分举行营业相助时，应当向地方证管办（证监会）备案，备案质料包括：相助内容、起止时间、版面安排或者节目时间段、项目认真人等，并加盖双方单位的印鉴。
《证券投资照料营业暂行划定》（证监会通告〔2020〕20号）第12条?证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资照料效劳，应当见告客户下列基本信息：
（一）公司名称、地点、联系方法、投诉电话、证券投资咨询营业资格等；
（二）证券投资照料的姓名及其挂号编码；
（三）证券投资照料效劳的内容和方法；
（四）投资决议由客户作出，投资危害由客户肩负；
（五）证券投资照料不得代客户作出投资决议。
证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场合、中国证券业协会和公司网站，公示前款第（一）、（二）项信息，利便投资者盘问、监视。
《证券投资照料营业暂行划定》（证监会通告〔2020〕20号）第32条?证券投资照料不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有详细证券的投资建议。
二、不法推荐公募基金
《证券投资基金法》第97条?从事果真召募基金的销售、销售支付、份额挂号、估值、投资照料、评价、信息手艺系统效劳等基金效劳营业的机构，应当凭证国务院证券监视治理机构的划定举行注册或者备案。
《证券投资基金法》第136条?违反本规则定，私自从事果真召募基金的基金效劳营业的，责令纠正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏三十万元的，并处十万元以上三十万元以下� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处三万元以上十万元以下� ？�。
三、不法推荐私募基金
《私募投资基金监视治理条例》第10条 未经挂号，任何单位或者小我私家不得使用“基金”或者“基金治理”字样或者近似名称举行私募基金营业运动，执法、 行政规则尚有划定的除外。
《关于增强私募投资基金羁系的若干划定》第3条?私募基金治理人应当在名称中标明“私募基金”“私募基金 治理”“创业投资”字样，并在谋划规模中标明“私募投资基金治理”“私募证券投资基金治理”“私募股权投资基金理”“创业投资基金治理”等体现受托治理私募基金特点的字样。
《关于增强私募投资基金羁系的若干划定》第6条?私募基金治理人、私募基金销售机构及其从业职员在私募基金召募历程中不得直接或者间接保存下列行为：
（二）通过报刊、电台、电视、互联网等公众撒播媒体，讲座、报告会、剖析会等方法，公告、传单、短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等载体，向不特定工具宣传推介，可是通过设置特定工具确定程序的官网、客户端等互联网前言向及格投资者举行宣传推介的情形除外；
《私募投资基金监视治理暂行步伐》第17条 私募基金治理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金举行危害评级，向危害识别能力和危害肩负能力相匹配的投资者推介私募基金。
《私募投资基金监视治理暂行步伐》第8条 种种私募基金召募完毕，私募基金治理人应当凭证基金业协会的划定，治理基金备案手续，报送以下基本信息：
（一）主要投资偏向及凭证主要投资偏向注明的基金种别；
（二）基金条约、公司章程或者合资协议。资金召募历程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合资等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商挂号和营业执照正副本复印件；
（三）接纳委托治理方法的，应当报送委托治理协议。委托托管机构托管基金工业的，还应当报送托管协议；
（四）基金业协会划定的其他信息。
基金业协会应当在私募基金备案质料齐全后的20个事情日内，通过网站通告私募基金名单及其基本情形的方法，为私募基金办结备案手续。
《私募投资基金监视治理暂行步伐》第16条 私募基金治理人自行销售私募基金的，应当接纳问卷视察等方法，对投资者的危害识别能力和危害肩负能力举行评估，由投资者书面允许切合及格投资者条件；应当制作危害展现书，由投资者签字确认。
私募基金治理人委托销售机构销售私募基金的，私募基金销售机构应当接纳前款划定的评估、确认等步伐。
投资者危害识别能力和肩负能力问卷及危害展现书的内容与名堂指引，由基金业协会凭证差别种别私募基金的特点制订。
四、股市黑嘴
《证券法》第55条?榨取任何人以下列手段使用证券市场，影响或者意图影响证券生意价钱或者证券生意量：
（一）单独或者通过同谋，集中资金优势、持股优势或者使用信息优势团结或者一连生意；
（二）与他人勾通，以事先约定的时间、价钱和方法相互举行证券生意；
（三）在自己现实控制的账户之间举行证券生意；
（四）不以成交为目的，频仍或者大宗申报并作废申报；
（五）使用虚伪或者不确定的重大信息，诱导投资者举行证券生意；
（六）对证券、刊行人果真作出评价、展望或者投资建议，并举行反向证券生意；
（七）使用在其他相关市场的运动使用证券市场；
（八）使用证券市场的其他手段。
使用证券市场行为给投资者造成损失的，应当依法肩负赔偿责任。
《证券法》第56条?榨取任何单位和小我私家编造、撒播虚伪信息或者误导性信息，扰乱证券市场。
榨取证券生意场合、证券公司、证券挂号结算机构、证券效劳机构及其从业职员，证券业协会、证券监视治理机构及其事情职员，在证券生意运动中作出虚伪陈述或者信息误导。
种种撒播前言撒播证券市场信息必需真实、客观，榨取误导。撒播前言及其从事证券市场信息报道的事情职员不得从事与其事情职责爆发利益冲突的证券生意。
编造、撒播虚伪信息或者误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法肩负赔偿责任。
《证券法》第192条?违反本法第五十五条的划定，使用证券市场的，责令依法处置惩罚其不法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏一百万元的，处以一百万元以上一万万元以下的� ？�。单位使用证券市场的，还应当对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以五十万元以上五百万元以下的� ？�。
《证券法》第193条?违反本法第五十六条第一款、第三款的划定，编造、撒播虚伪信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏二十万元的，处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。
五、场外配资
《证券法》第120条??经国务院证券监视治理机构批准，取得谋划证券营业允许证，证券公司可以谋划下列部分或者所有证券营业：
（一）证券经纪；
（二）证券投资咨询；
（三）与证券生意、证券投资运动有关的财务照料；
（四）证券承销与保荐；
（五）证券融资融券；
（六）证券做市生意；
（七）证券自营；
（八）其他证券营业。
国务院证券监视治理机构应当自受理前款划定事项申请之日起三个月内，遵照法定条件和程序举行审查，作出批准或者不予批准的决议，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。
证券公司谋划证券资产治理营业的，应当切合《中华人民共和国证券投资基金法》等执法、行政规则的划定。
除证券公司外，任何单位和小我私家不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券营业。
证券公司从事证券融资融券营业，应当接纳步伐，严酷提防和控制危害，不得违反划定向客户出借资金或者证券。
《证券法》第202条第1款??违反本法第一百一十八条、第一百二十条第一款、第四款的划定，私自设立证券公司、不法谋划证券营业或者未经批准以证券公司名义开展证券营业运动的，责令纠正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的� ？�；没有违法所得或者违法所得缺乏一百万元的，处以一百万元以上一万万元以下的� ？�。对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，并处以二十万元以上二百万元以下的� ？�。对私自设立的证券公司，由国务院证券监视治理机构予以取缔。
《刑法》第225条?违反国家划定，有下列不法谋划行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特殊严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收工业：
(一)未经允许谋划执法、行政规则划定的专营、专卖物品或者其他限制生意的物品的;
(二)生意收支口允许证、收支口原产地证实以及其他执法、行政规则划定的谋划允许证或者批准文件的;
(三)未经国家有关主管部分批准不法谋划证券、期货、包管营业的，或者不法从事资金支付结算营业的;
(四)其他严重扰乱市场秩序的不法谋划行为。
《刑法》第266条?诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处分金;数额重大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处分金;数额特殊重大或者有其他特殊严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处分金或者没收工业。本法尚有划定的，遵照划定。
